У 33,3 миллионов человек есть брокерские счета на Московской бирже. Только за август 2024 года их число увеличилось на 524 тысячи. Расскажем, какие инструменты доступны тем, кто только начинает свой путь в инвестициях.
Какие бывают инвесторы
На фондовом рынке присутствуют инвесторы с разным уровнем знаний и опыта. Чтобы защитить новичков от риска потерь, в России принято разделять их на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. По умолчанию все участники рынка являются неквалифицированными инвесторами. Для них доступны наиболее безопасные и предсказуемые инструменты:
Структурные облигации, фьючерсы, опционы, долговые расписки со структурным доходом, паевые фонды закрытого типа (ЗПИФ) и даже акции компаний из второго котировального списка несут более высокие риски. Доступ к ним для неквалифицированных инвесторов ограничен. Купить их можно, но для этого нужно либо стать «квалом», либо пройти специальный тест.
Ответив правильно на вопросы, человек может доказать, что обладает необходимыми знаниями для покупки того или иного финансового инструмента. Тестирование попросит пройти брокер. Отвечать на вопросы необходимо прямо в брокерском приложении. Например, тест при покупке структурных облигаций может включать такой вопрос:
«Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?»
Если инвестор на все вопросы теста отвечает правильно, для него открывается возможность покупки ценных бумаг. Наличие ошибок – повод лучше изучить тему, а затем попробовать пройти тест снова.
Всего Банком России утверждено 11 тестов по разным финансовым инструментам. При этом, даже пройдя их все, квалифицированным инвестором человек не становится. Для повышения статуса необходимо соответствовать одному из условий:
От квалифицированного инвестора не требуется прохождение тестов. Этот статус по умолчанию дает доступ ко всем биржевым и внебиржевым сложным инструментам.
ССЫЛКА НА ПОЛНУЮ СТАТЬЮ
Какие бывают инвесторы
На фондовом рынке присутствуют инвесторы с разным уровнем знаний и опыта. Чтобы защитить новичков от риска потерь, в России принято разделять их на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. По умолчанию все участники рынка являются неквалифицированными инвесторами. Для них доступны наиболее безопасные и предсказуемые инструменты:
- акции так называемых «голубых фишек» – 15 компаний – лидеров отраслей: Сбербанк, «Газпром», «Лукойл» и др.,
- государственные долговые расписки, которые выпускает Минфин РФ, – облигации федерального займа (ОФЗ),
- корпоративные облигации «голубых фишек»,
- биржевые паевые инвестиционные фонды – БПИФы,
- некоторые бумаги дружественных стран.
Структурные облигации, фьючерсы, опционы, долговые расписки со структурным доходом, паевые фонды закрытого типа (ЗПИФ) и даже акции компаний из второго котировального списка несут более высокие риски. Доступ к ним для неквалифицированных инвесторов ограничен. Купить их можно, но для этого нужно либо стать «квалом», либо пройти специальный тест.
Ответив правильно на вопросы, человек может доказать, что обладает необходимыми знаниями для покупки того или иного финансового инструмента. Тестирование попросит пройти брокер. Отвечать на вопросы необходимо прямо в брокерском приложении. Например, тест при покупке структурных облигаций может включать такой вопрос:
«Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?»
Если инвестор на все вопросы теста отвечает правильно, для него открывается возможность покупки ценных бумаг. Наличие ошибок – повод лучше изучить тему, а затем попробовать пройти тест снова.
Всего Банком России утверждено 11 тестов по разным финансовым инструментам. При этом, даже пройдя их все, квалифицированным инвестором человек не становится. Для повышения статуса необходимо соответствовать одному из условий:
- Владеть активами на сумму от 6 млн рублей. Это деньги в банках, средства и ценные бумаги на брокерском или инвестиционном счете, обезличенные металлические счета (ОМС). Недвижимость, автомобиль, драгоценности не учитываются.
- Работать в организации, которая совершает сделки с ценными бумагами или производными инструментами: Банк России, ВЭБ, АСВ и др.
- Иметь экономическое образование в вузе, который на тот момент мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
- Обладать аттестатом специалиста финансового рынка, аудитора и пр.
- Совершить за последний год сделки с ценными бумагами или деривативами на сумму от 6 млн рублей.
От квалифицированного инвестора не требуется прохождение тестов. Этот статус по умолчанию дает доступ ко всем биржевым и внебиржевым сложным инструментам.
ССЫЛКА НА ПОЛНУЮ СТАТЬЮ